――くじ引きで順番を決め、当たった者だけが旅に出る。無尽・頼母子講という、銀行のない時代の金融発明
はじめに
前回の記事（「伊勢参りと御蔭参り」）で、江戸から伊勢への往復にかかる費用を試算しました。ざっと2両半〜4両弱。現代の感覚で36万円〜124万円という幅の中に収まります。
ここで当然の疑問が出ます。
長屋暮らしの庶民に、そんな金があったのか。
このサイトの「長屋の家賃は月いくらか」の記事で見たとおり、裏長屋の家賃は月300〜500文程度。大工の日当が174文。1日働いて2日分の家賃、というのが庶民の生活水準です。
そこから3両（1万2,000文）を貯めるのは、単純計算で大工の日当69日分。生活費を差し引けば、数年がかりです。
では彼らはどうしたか。答えが講（こう）です。
私はこの仕組みを調べていて、素直に感心しました。これは銀行も保険会社も証券取引所もない時代に、庶民が自力で作り上げた金融装置です。
第1章 「講」とは何か──宗教組織と金融組織の二重性
「講」という言葉には、大きく2つの顔があります。
顔その1：信仰の集団
同じ神仏を信仰する人々の集まり。伊勢講、富士講、大師講、庚申講など。
顔その2：金融の仕組み
会員が定期的に金を出し合い、それをプールして、順番に受け取る。無尽（むじん）、頼母子講（たのもしこう）と呼ばれます。
そしてこの2つはしばしば同じ組織です。
伊勢講は、伊勢神宮を信仰する集まりであると同時に、伊勢参りの旅費を積み立てる金融組織でもありました。
私が面白いと思うのは、この二重性が「たまたま」ではなく、構造的に必然だったことです。
信仰だけでは、金は集まらない。 金だけの約束は、逃げられる。
信仰という「抜けにくさ」が、金融の担保になっていた。これが講の本質だと私は考えています。
第2章 頼母子講の仕組みを、実際に回してみる
言葉で説明するより、数字を入れて動かすのが早い。
モデルケース：10人の伊勢講
- 会員：10人
- 毎月の掛け金：1人 400文
- 毎月の集金総額：4,000文＝1両
さて、この1両を毎月どうするか。
毎月1人ずつ、くじ引きで「当たり」を決め、その人が1両を受け取って伊勢へ行く。
すると、
| 月 | 集まる額 | 受け取る人 |
|---|---|---|
| 1か月目 | 4,000文（1両） | Aさん（くじ当選） |
| 2か月目 | 4,000文 | Bさん |
| 3か月目 | 4,000文 | Cさん |
| …… | …… | …… |
| 10か月目 | 4,000文 | Jさん |
10か月で全員が1回ずつ受け取る。誰も損をしていません。
ここが天才的なところ
普通に1人で貯金すれば、1両貯めるのに10か月かかります。
ところが講なら、当たった人は1か月目に1両を手にできる。
つまり講は、「時間を前借りする装置」なのです。
これは現代の金融でいえば、無利子のローンに極めて近い。銀行がない社会で、庶民が自分たちだけで信用創造をやっていたことになります。
落札方式（入札制）というバリエーション
くじ引きだけでなく、入札で受取人を決める方式もありました。
「早く受け取りたい人は、受取額を割り引いても構わない」と申し出る。たとえば1両受け取れるところを、「3,600文でいい」と入札する。
差額の400文は、他の会員に配当として分配される。
これはもう、利子の概念そのものです。早く金がほしい人が割引分を払い、待てる人が配当を受ける。
ただし、入札方式が江戸の伊勢講でどの程度一般的だったかは、地域差が大きく、私は全国的な統計を確認できていません。頼母子講一般の方式として記録されているもの、と理解してください。
第3章 なぜ「代参」という発想が生まれたか
講には、もうひとつ重要な発明があります。代参（だいさん）です。
10人の講で毎月1人が伊勢へ行く、という先ほどのモデルには問題があります。毎月1人ずつ抜けたら、仕事が回らない。
そこで、こうします。
当たった1人が、講の全員を代表して参拝する。
受け取ったお札は、帰ってから講の全員に配る。「私が行ったが、ご利益は皆のもの」という理屈です。
これで、
- 費用は10人で分担できる
- 労働力の損失は1人分で済む
- 全員がご利益を受け取れる（ことになっている）
費用・労力・信仰のすべてを最適化している。
現代の企業でいえば、社員代表が研修に行って、資料を持ち帰って共有するのに近い。こういう合理化が、200年以上前の農村や長屋で自然発生していたわけです。
第4章 御師が講を「営業」した
前回の記事で書いた御師（おんし）が、ここで再び登場します。
伊勢の御師は、全国を回って伊勢暦やお札を配っていました。これは単なる布教ではありません。講の組織化と集金の営業活動です。
御師の仕事を、講との関係で整理します。
| 御師の行動 | 金融的な意味 |
|---|---|
| 村を回って伊勢暦・お札を配る | 顧客への定期接触 |
| 「講を作りませんか」と持ちかける | 商品の販売 |
| 講元（世話役）を決める | 現地代理店の設置 |
| 積立金を回収する | 前受金の回収 |
| 参宮者を自宅に泊め、神楽をあげる | サービスの提供 |
つまり御師は、全国に営業網を持ち、前受金を集め、旅行商品を提供していたことになります。
これは現代の旅行会社の積立型商品（旅行積立）と、構造がほぼ同じです。
御師が講の積立金をどう保管・運用していたか（金利を付けていたのか、単に預かっていたのか）について、私は一次資料で確認できていません。ここは正直に保留します。
第5章 講の掛け金は、いくらだったのか
さて、このサイトの本題である値段です。
正直に書きます。「伊勢講の掛け金は月○文」という全国統一の相場は、存在しません。
村の規模、会員の財力、目標額、期間によってバラバラだからです。
そこで、目標額から逆算するというアプローチをとります。
逆算モデル
前回の試算どおり、江戸からの伊勢参りに１万2,000文（3両）かかるとします。
| 会員数 | 期間 | 1人あたり月の掛け金 |
|---|---|---|
| 10人 | 10か月で1巡 | 1,200文／月 |
| 10人 | 30か月で1巡 | 400文／月 |
| 20人 | 20か月で1巡 | 600文／月 |
| 20人 | 60か月で1巡 | 200文／月 |
月200文〜1,200文というレンジが出てきます。
裏長屋の家賃が月300〜500文であることを考えると、
- 月200文 ＝ 家賃の半分弱。これなら出せる
- 月1,200文 ＝ 家賃の3倍。これは苦しい
だから現実の講は、会員を増やし、期間を延ばす方向に設計されたはずです。20人・5年計画といった長期の講が成立するのは、この計算からして自然です。
現代換算
月400文を、このサイトの3基準で換算します。
江戸中期、1両＝銭4,000文、大工の日当約174文。
| 基準 | 計算 | 現代の金額 |
|---|---|---|
| 大工の日当 | 400 ÷ 174 ＝ 2.3日分 × 18,000円 | 約4万1,000円 |
| そば | 400 ÷ 16 ＝ 25杯 × 742円 | 約1万8,600円 |
| 米 | 1両＝米1石として400文＝米15kg、5kg 4,000円 | 約1万2,000円 |
月1万2,000円〜4万1,000円。
現代の旅行積立としても、けっこう本気の額です。庶民にとって伊勢参りが「一生に一度」だった理由が、数字で見えてきます。
繰り返しますが、この掛け金額は史料に記された相場ではなく、目標額からの逆算です。実際の講の帳簿が残っている地域もありますので、地元の郷土資料館をお持ちの方はぜひご確認ください。
第6章 講は伊勢だけではない──江戸の「講」ラインナップ
講は、伊勢の専売特許ではありません。江戸には無数の講がありました。
| 講の名前 | 目的地・対象 | 特徴 |
|---|---|---|
| 伊勢講 | 伊勢神宮 | 最大勢力。御師が組織化 |
| 富士講 | 富士山 | 「江戸八百八講」といわれた。次記事で詳述 |
| 大山講 | 相模・大山阿夫利神社 | 江戸から2〜3日。手軽 |
| 成田講 | 成田山新勝寺 | 市川團十郎の信仰で人気 |
| 金毘羅講 | 讃岐・金刀比羅宮 | 海上安全。遠方 |
| 庚申講 | 庚申待ち | 旅ではなく、夜通しの集まり |
| 恵比寿講 | 商売繁盛 | 商家の行事 |
| 頼母子講／無尽 | （純粋に金融） | 信仰の看板を持たないもの |
注目したいのが、大山講です。
江戸から大山（現在の神奈川県伊勢原市）までは、片道2〜3日。伊勢が往復1か月かかるのに対し、大山なら1週間で済みます。
つまり大山講は、伊勢講より掛け金が安く、参加のハードルが低い。「気軽な講」として江戸の職人に広く普及しました。
目的地の距離に応じて、金融商品の設計が変わる。現代の旅行商品のラインナップと、まったく同じ発想です。
第7章 講のリスク──「講倒れ」
ここまで講を褒めてきましたが、当然リスクもあります。
リスク1：受け取った人が逃げる
くじに当たって1両を受け取り、その後の掛け金を払わずに消える。これをやられると、まだ受け取っていない人が丸損します。
だから講は、
- 顔の見える範囲（同じ村、同じ長屋、同じ職種）で組まれる
- 信仰という抜けにくさを接着剤にする
- 講元（世話役）が信用を担保する
という設計にならざるを得ませんでした。
このサイトの「長屋の家賃は月いくらか、大家の役割」の記事で、大家が単なる家主ではなく身元保証人・行政末端の役割を担っていたことを書きました。講元も同じ構造です。江戸の社会は、この「顔の見える保証」の積み重ねでできている。
リスク2：講元が持ち逃げする
集めた金を管理する講元自身が消える。これは致命的です。
リスク3：講倒れ
会員の脱落や不況で、講そのものが機能停止する。講倒れと呼ばれました。
江戸時代に講倒れがどの程度の頻度で起きたか、統計は確認できていません。ただ「講倒れ」という語が定着していること自体が、それが珍しくなかったことを示唆しています。
そして明治以降
この講・無尽の仕組みは、明治以降に無尽会社として制度化され、戦後の相互銀行、さらに現在の第二地方銀行へとつながっていきます。
つまり、現在の地方銀行のなかには、江戸の講を直接の祖先とする系譜があるということです。
これは私がこの回でいちばん驚いた事実でした。長屋の職人たちのくじ引きが、現代の銀行につながっている。
第8章 私がこの仕組みを調べて思ったこと
講を調べていて、現代との比較でいくつも気づくことがありました。
1つめ。講は「無利子ローン」と「積立預金」と「保険」を兼ねていた。
早く当たった人にとっては前借り、遅く当たった人にとっては積立。そして病気や不幸があったとき、講が融通することもありました。金融商品としては、かなり高度です。
2つめ。信仰は、金融の担保として機能した。
「神様を裏切ると罰が当たる」という共通の観念がなければ、この仕組みは成立しません。前回の記事で「伊勢参りを妨げると神罰が下る」という社会的合意に触れましたが、それと同じ力が、講の与信を支えていた。
3つめ。それでも、金額は決して安くなかった。
月1万2,000円〜4万1,000円の積立を、数年続ける。一生に一度の旅、というのは誇張ではなかったわけです。
だからこそ、代参という発明が光ります。全員は行けない。なら、1人が行って、みんなで分ける。
この割り切りの良さが、私はとても江戸らしいと思うのです。
第9章 講は今も生きている──沖縄の「模合」と旅行積立
講を「江戸の昔話」だと思っていると、少し驚くことになります。この仕組みは、今も日本のあちこちで動いています。
沖縄の模合（もあい）
沖縄には模合（もあい）という習慣があります。
仲間が毎月決まった額を出し合い、順番に全額を受け取る。まさに頼母子講そのものです。
- 職場の同僚で組む
- 同級生で組む
- 親戚で組む
目的は資金づくりだけでなく、定期的に集まって飲食する口実でもあります。江戸の講が信仰の集まりを兼ねていたのと、まったく同じ構造です。
金だけの約束は続かない。人が集まる理由とセットにする。300年を隔てて、同じ設計思想が生きています。
旅行積立
もうひとつが、旅行会社の旅行積立です。
毎月一定額を積み立てて、満期に旅行代金として使える。サービス額（利息に相当）が付くこともあります。
これは伊勢講の御師がやっていたことと、機能的にはほぼ同じです。前受金を集めて、旅行という形で返す。
無尽が銀行になった道すじ
本文でも触れましたが、系譜をもう一度整理します。
| 時期 | 形態 |
|---|---|
| 江戸時代 | 講・無尽・頼母子講（村や町の相互扶助） |
| 明治〜大正 | 無尽業者が営業として登場 |
| 昭和6年（1931年） | 無尽業法で制度化 |
| 昭和26年（1951年） | 相互銀行法 → 無尽会社が相互銀行に転換 |
| 平成元年（1989年）〜 | 相互銀行の多くが普通銀行へ転換（第二地方銀行） |
個々の銀行の沿革は各行の公式情報をご確認ください。ここでは制度としての流れを示しています。
長屋のくじ引きが、法律になり、銀行になった。
私はこの系譜が、日本の金融史のなかでいちばん面白い部分だと思っています。西洋から輸入した制度ではなく、庶民が自力で発明したものが、そのまま制度に昇格した例だからです。
まとめ
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 講とは | 信仰集団であり、同時に積立金融組織 |
| 別名 | 無尽（むじん）、頼母子講（たのもしこう） |
| 基本の仕組み | 全員が毎月掛け金 → くじ or 入札で受取人決定 |
| 経済的機能 | 時間の前借り＝無利子ローン |
| 代参 | 当選者が全員を代表して参拝。お札を持ち帰り分配 |
| 御師の役割 | 講の組織化・集金・宿泊サービス提供 |
| 掛け金（逆算） | 月200〜1,200文 |
| 現代換算 | 月約1万2,000円〜4万1,000円 |
| 主な講 | 伊勢講・富士講・大山講・成田講・金毘羅講 |
| リスク | 受取後の脱落、講元の持ち逃げ、講倒れ |
| 信用の担保 | 顔の見える範囲 ＋ 信仰 ＋ 講元 |
| 後身 | 無尽会社 → 相互銀行 → 第二地方銀行 |
この記事の調べ方
| 使った資料 | 発行元 | 何を確かめたか |
|---|---|---|
| 「江戸時代の1両は今のいくら？」 | 日本銀行金融研究所 貨幣博物館 | 換算3基準／三貨の公定相場 |
| 無尽・頼母子講の解説 | 一般社団法人第二地方銀行協会ほか | 無尽会社・相互銀行への系譜 |
| 御蔭参り・御師関連 | 三重県／三重県総合博物館 | 御師の営業活動と講の関係 |
| 『季刊大林』No.43「御師」（1998年） | 大林組 | 御師の宿泊インフラ |
| 小売物価統計調査（2026年7月） | 総務省統計局 | そば（外食）全国平均742円 |
| 賃金構造基本統計調査（2024年） | 厚生労働省 | 大工の日当水準 |
換算に使った前提（このサイト共通）
- 江戸初期（1609年〜）：1両＝銀50匁＝銭4,000文
- 江戸中期（1700年〜）：1両＝銀60匁＝銭4,000文
- 江戸後期（1842年〜）：1両＝銀60匁＝銭6,500文
- 幕末の実勢：1両＞8,000文
- 大工の日当＝約174文（4,000文÷23人、18世紀後半）
- 174文と6,500文を混ぜると1.6倍狂います
- そば742円は「日本そば（外食）」＝もりそば／ざるそば／せいろそば。かけそばではありません
主な出典一覧
- 日本銀行金融研究所 貨幣博物館「江戸時代の1両は今のいくら？」 https://www.imes.boj.or.jp/cm/history/content/
- 三重県総合博物館（MieMu） https://www.bunka.pref.mie.lg.jp/museum/
- 大林組『季刊大林』No.43「御師」（1998年） https://www.obayashi.co.jp/kikan_obayashi/
- 第二地方銀行協会（無尽会社・相互銀行の沿革） https://www.dainichiginkyo.or.jp/
- 総務省統計局「小売物価統計調査」 https://www.stat.go.jp/data/kouri/
- 厚生労働省「賃金構造基本統計調査」 https://www.mhlw.go.jp/toukei/list/chinginkouzou.html
- 国立国会図書館デジタルコレクション https://dl.ndl.go.jp/
- 大山阿夫利神社（大山講） https://www.afuri.or.jp/
※この記事で確認できなかったこと（注記）
- 伊勢講の実際の掛け金相場。本文の月200〜1,200文は目標額からの逆算です
- 入札（落札）方式が江戸の伊勢講でどの程度普及していたか
- 御師が預かった積立金を運用していたか
- 「講倒れ」の発生頻度
- 講の掛け金が、地域や時期でどう変動したかの体系的データ
各地の郷土資料館には、実際の講の帳簿（講中帳・掛金帳）が残っている例があります。お住まいの地域の資料館で「〇〇講」と尋ねてみると、具体的な数字に出会えるかもしれません。
